IL EST TEMPS DE PROPOSER AUX INVESTISSEURS PARTICULIERS DES PLACES DE MARCHÉ ADAPTÉES À LEURS BESOINS !

La crise sanitaire en cours accélère les tendances déjà à l’œuvre dans de nombreux domaines d’activité. Transformation des business models, révolution numérique, montée en puissance des plateformes etc., aucun secteur n’échappe à une profonde remise en question de ses habitudes. Les marchés financiers n’échappent pas à la règle. Si les concepteurs de produits financiers et les intermédiaires ont poursuivi tout au long de ces dernières années leur effort de modernisation, il n’en est pas de même des infrastructures de marché à disposition des opérateurs.

Elles s’avèrent aujourd’hui inadaptées aux usages. Les marchés financiers doivent pourtant accompagner l’évolution de la demande en Europe, dans un contexte bouleversé par le Brexit, la crise sanitaire mais marqué également par l’exigence croissante des utilisateurs, qu’ils soient professionnels ou particuliers.

Si les Bourses traditionnelles doivent retrouver leur vocation initiale au service du financement des entreprises, il est important de pouvoir proposer aux investisseurs particuliers des places de marché spécialisées, répondant à leurs besoins spécifiques et proposant une offre de produits élargie. L’explosion du trading en ligne, confirmée pendant la première phase de la crise sanitaire en Europe au printemps 2020, illustre bien l’intérêt grandissant des particuliers pour la Bourse. Cette évolution doit permettre aux plateformes de se concentrer chacune sur un type de clientèle spécifique devant répondre à des contraintes et un cadre réglementaire différents. 

Que remarque-t-on ? Mélangés avec des intervenants professionnels, les investisseurs particuliers subissent l’utilisation du trading haute-fréquence (HFT) par les investisseurs professionnels et ont souvent le sentiment d’être « moins bien servis ». Nous pensons au contraire qu’il est nécessaire de créer un environnement propice à l’investissement en Bourse des particuliers sans que ceux-ci se sentent lésés. En Europe, il existe une demande des investisseurs pour utiliser des plateformes de négociation efficientes et adaptées selon leurs besoins.

Tout d’abord, il est essentiel de s’inscrire dans un cadre paneuropéen et pas seulement national. En effet, les investisseurs particuliers, qu’ils soient français, allemands ou italiens ont des comportements et stratégies assez similaires, bien plus proches entre eux que les pratiques d’un particulier comparées à celles d’un investisseur institutionnel appartenant au même pays. En outre, il est primordial d’offrir à ces investisseurs particuliers des horaires de cotation élargis pour s’adapter à leur mode de vie, à leurs habitudes. Ces derniers n’ont pas forcément envie, ni la possibilité, de négocier leurs ordres sur les plages horaires traditionnelles des Bourses. Enfin, les places de marchés alternatives qui proposent des produits dérivés de bourse doivent réellement mettre en place un cadre qui permette aux « market makers » d’apporter la liquidité dans les meilleures conditions et de déterminer ainsi le « bon prix » sur les instruments négociés.

L’évolution des technologies rend désormais possible de mettre à la disposition des particuliers un environnement beaucoup plus adapté et pratique, à un coût optimisé, afin de mieux orienter les investisseurs vers les plateformes répondant le mieux à leurs besoins : les bourses classiques afin de leur faciliter l’accès au capital des entreprises cotées et les places de marché spécialisées pouvant proposer des produits et des caractéristiques adaptés à la demande des clients privés actifs. Ce sera le meilleur moyen de répondre à l’intérêt grandissant des particuliers pour le trading et d’adapter plus efficacement l’offre des marchés financiers à la demande de chaque intervenant.

A propos de Spectrum Markets

Spectrum Markets est la marque commerciale de Spectrum MTF Operator GmbH. Basée à Francfort en Allemagne, elle est une plateforme de négociation paneuropéenne pour les dérivés, destinée aux institutions financières et à leurs clients particuliers. Régulée par la BaFin et conforme à MiFID II, la bourse utilise un système unique d’architecture ouverte afin de permettre aux investisseurs de négocier 24h/24 avec un choix, un contrôle et une stabilité accrus.

Grâce à son ISIN paneuropéen, sa technologie de pointe, et au fait d’être propriétaire de sa propre plateforme, Spectrum garantit la liquidité sur une large gamme de produits et est également en mesure d’opérer rapidement et en toute sécurité un nombre important de transactions chaque seconde.

Pour plus d’informations www.spectrum-markets.com

Par Christophe Grosset, responsable du développement chez Spectrum Markets et Marc Touati, expert des marchés financiers s’exprimant au nom de Spectrum Markets.